財(cái)聯(lián)社9月19日訊（記者 高艷云）這個(gè)周五，監(jiān)管再有監(jiān)管罰單密集開出，再度集中指向券商合規(guī)漏洞。密集

有4張罰單由浙江證監(jiān)局開出，開出分別開給了聯(lián)儲證券、合規(guī)戶權(quán)聯(lián)儲證券紹興裕民路證券營業(yè)部；國融證券及國融證券義烏新科路證券營業(yè)部。罰單罰還上海證監(jiān)局也開出2張罰單，兩融分別指向國泰海通上海普陀區(qū)大渡河路證券營業(yè)及營業(yè)部原負(fù)責(zé)人喬亦穎。繞標(biāo)

監(jiān)管正以“分支機(jī)構(gòu)追責(zé)+總部問責(zé)”“機(jī)構(gòu)+負(fù)責(zé)人雙罰”的又被有影益穿透式執(zhí)法持續(xù)出手，“雙罰”態(tài)勢清晰彰顯合規(guī)已絕非“紙上流程”，響客而是事件貫穿業(yè)務(wù)的硬約束，這一導(dǎo)向正推動券業(yè)從“被動合規(guī)”轉(zhuǎn)向“主動防控”。監(jiān)管

又見兩融繞標(biāo)罰單

上海證監(jiān)局罰單顯示，再度國泰海通上海普陀區(qū)大渡河路證券營業(yè)部存在以下問題：

一是密集未能嚴(yán)格規(guī)范工作人員執(zhí)業(yè)行為，個(gè)別員工存在為客戶之間的開出融資提供便利的行為；

二是在開展融資融券業(yè)務(wù)過程中，存在為客戶融資融券繞標(biāo)的不正當(dāng)交易活動提供便利的情形。

喬亦穎在營業(yè)部擔(dān)任分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人期間，存在為客戶之間的融資和客戶融資融券繞標(biāo)的不正當(dāng)交易活動提供便利的行為，是對營業(yè)部前述違規(guī)行為直接負(fù)責(zé)的責(zé)任人員。

喬亦穎擁有21年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。據(jù)中證協(xié)從業(yè)人員信息公示顯示，喬亦穎最早于2004年6月28日在國泰君安開啟執(zhí)業(yè)生涯，登記類別為“一般證券業(yè)務(wù)”；后于2009年4月29日辦理“離職注銷”，僅時(shí)隔十余天，又于2009年5月12日在該機(jī)構(gòu)重新登記執(zhí)業(yè)，類別變更為“證券投資咨詢（其他）”。2011年2月16日，喬亦穎再次“離職注銷”，并于同年3月9日在國泰君安完成第三次執(zhí)業(yè)登記，類別更新為“證券投資咨詢（投資顧問）”，目前其登記狀態(tài)為“正常”。

天眼查顯示，喬亦穎不再擔(dān)任國泰海通上海普陀區(qū)大渡河路證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人。

券商與分支機(jī)構(gòu)同步被罰

國融證券義烏新科路證券營業(yè)部（原國融證券義烏工人北路證券營業(yè)部）發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為或者合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)，未主動及時(shí)向合規(guī)負(fù)責(zé)人報(bào)告。但具體為哪類違規(guī)行業(yè)，并無詳細(xì)內(nèi)容。

浙江證監(jiān)局要求，國融證券義烏新科路證券營業(yè)部應(yīng)當(dāng)深刻吸取教訓(xùn)，采取有效措施做好整改工作，切實(shí)加強(qiáng)員工合規(guī)意識，有效提升合規(guī)管理水平。國融證券應(yīng)當(dāng)深刻吸取教訓(xùn)，不斷完善管理制度和內(nèi)部控制舉措，加強(qiáng)對業(yè)務(wù)和人員管理，切實(shí)提高合規(guī)管理水平。

聯(lián)儲證券紹興裕民路證券營業(yè)部未及時(shí)向監(jiān)管部門報(bào)告影響分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理和客戶權(quán)益的重大事件，反映出營業(yè)部合規(guī)管理不到位；聯(lián)儲證券對所轄分支機(jī)構(gòu)合規(guī)管理不到位。

浙江證監(jiān)局要求，上述營業(yè)部應(yīng)當(dāng)深刻吸取教訓(xùn)，采取有效措施做好整改工作，切實(shí)加強(qiáng)業(yè)務(wù)和員工管理，提高機(jī)構(gòu)合規(guī)管理水平。聯(lián)儲證券應(yīng)當(dāng)深刻吸取教訓(xùn)，不斷完善管理制度和內(nèi)部控制，加強(qiáng)業(yè)務(wù)和人員管理，切實(shí)提升合規(guī)風(fēng)控水平。

“兩融繞標(biāo)”被重點(diǎn)防范

曾被嚴(yán)管的“兩融繞標(biāo)” 現(xiàn)象，近期有重新抬頭的跡象。包括上述罰單在內(nèi)，年內(nèi)已有3張相關(guān)罰單，前2張“兩融繞標(biāo)”罰單分別發(fā)生在今年1月份和4月份，銀河證券被北京證監(jiān)局采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，光大證券南寧金浦路證券營業(yè)部被廣西證監(jiān)局采取出具警示函措施。

為防范投資者“繞標(biāo)套現(xiàn)”，多家券商通過強(qiáng)制性合同約定規(guī)范客戶行為。今年3月19日，銀河證券公告擬對《中國銀河證券股份有限公司融資融券合同》（含《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》）進(jìn)行修訂；4月24日，長江證券公告修訂了《融資融券業(yè)務(wù)合同》。

兩家券商修訂內(nèi)容均指向“兩融繞標(biāo)”違規(guī)行為，以長江證券為例，長江證券修訂內(nèi)容顯示，“甲方（客戶）承諾在乙方（長江證券）理性合規(guī)地開展融資融券交易，不通過融資融券交易套取資金，以實(shí)現(xiàn)購買非融資融券標(biāo)的證券或融資轉(zhuǎn)出信用賬戶等刻意規(guī)避監(jiān)管要求、擾亂交易機(jī)制的非正常交易行為。”

去年末，監(jiān)管完善兩融業(yè)務(wù)規(guī)則。2024年12月31日，中證協(xié)正式發(fā)布《證券業(yè)務(wù)示范實(shí)踐第5號—融資融券客戶交易行為管理》。關(guān)于防范客戶“繞標(biāo)套現(xiàn)”交易管理，示范實(shí)踐從制度、合同、員工、系統(tǒng)設(shè)置四個(gè)方面整理證券公司可采取的前端管控措施，同時(shí)，提供證券公司對融資融券“繞標(biāo)套現(xiàn)”行為風(fēng)險(xiǎn)賬戶進(jìn)行監(jiān)控的方法，以及“繞標(biāo)套現(xiàn)”實(shí)質(zhì)發(fā)生后，公司可采取的分層壓降舉措。