個養基金Y份額最高回報率近40%

　　自2022年11月個人養老金制度落地以來，留客相關產品供給不斷豐富。個人總體數據來看，養老銀行據人社部最新發布的金理基金繳存《2025年一季度養老金產品業務數據摘要》顯示，截至今年一季度末，年化養老金產品規模約為2.42萬億元，收益成立以來累計收益率約33.46%。率超

　　分類別來看，拋出據國家社會保險公共服務平臺數據顯示，福利截至8月11日，留客個人養老金制度下儲蓄類產品、個人保險類產品、養老銀行基金類產品、金理基金繳存理財類產品分別為466只、年化296只、收益303只、35只，產品總量合計已達到1100只。

　　規模方面，據Wind數據顯示，在目前的超300只養老基金產品中，易方達滬深300ETF聯接Y、易方達上證50增強Y、易方達上證科創板50ETF聯接Y、華夏滬深300ETF聯接Y、易方達創業板ETF聯接Y5只產品位居養老基金產品規模前五，規模均超過100億元；收益方面，上述5只產品成立以來年化回報均超10%。

　　值得關注的是，上述基金均是于2024年12月成立的Y份額指數基金。就在去年12月，個人養老金制度迎來重大變革，試點制度推廣至全國，85只指數基金納入個人養老基金名錄。

　　有投資者向時代財經表示，其正是在指數基金上線后才開始投資個人養老金，“個人養老金能買的東西有限，其他的產品和主動基金對我來說類似黑盒子，指數基金直接掛鉤指數，個人認為比較保險。”

　　除了指數基金，時代財經注意到，今年以來，在資本市場整體回暖之下，有個養基金的產品收益頗具吸引力，近1年年化逼近40%。

　　整體來看，據Wind數據，截至2025年8月11日，全市場養老基金Y份額中成立滿一年的共有194只，除去1只產品無數據外，剩余產品近一年全部實現正收益，平均收益率為15.15%（算數平均）。

　　上述產品中，有6只養老基金Y份額產品近一年回報超30%，其中排名第一的“工銀養老2050Y”基金的近1年年化回報達到39.87%，該基金成立于2022年11月，是一款混合型FOF基金，風險等級為中風險，對于目標退休日期到期日持有不滿5年的每筆申購份額，其最短持有期到期日為2050年12月31日。

　　銀行理財方面也不乏近1年年化回報超過5%的產品。例如，在現存的35款個人養老金銀行理財中，截至8月11日，有4只產品近一年年化回報超5%，其中最高的是“工銀理財鑫尊利最短持有1080天A”，該產品近1年年化回報達到5.57%，其為一款中風險的“固收+”理財；除此之外，中郵理財、農銀理財、中銀理財等理財子公司均有產品近1年年化收益超4%。

　　銀行加碼“繳存”福利

　　今年11月，個人養老金制度即將迎來正式實施三周年。以銀行理財投資者數量來看，據《中國銀行業理財市場半年報告（2025年上）》披露，截至2025年6月末，開立個人養老金理財產品行業信息平臺賬戶的投資者超143.9萬人，較年初增長46.2%。

　　在銀行加速開戶的同時，近段時間以來，多家大行進一步加碼個人養老金客戶“爭奪戰”，用多重繳存福利鼓勵用戶打理個人養老金“錢袋子”。

　　例如，近日郵儲銀行多家分支機構紛紛在其官方公眾平臺上發布“秋天的第一筆個人養老金，你存了么？”相關內容，針對開戶體驗、繳存達標、自動繳存等，該行推出多重福利，用戶有機會最高享610元立減金。

　　針對用戶繳存，工商銀行某分行也公告稱，用戶通過該行手機APP的個人養老金專區，向個人養老金資金賬戶轉入一筆資金后，若2025年以來首次繳存金額達到12000元，最高可領388元的立減金。

　　不過在吸引投資者入市方面，個人養老金產品目前仍存在難點。婁飛鵬認為，個人養老金產品仍面臨產品吸引力不足、投資者認知偏差、政策限制和市場波動等多重挑戰。“隨著A股市場反彈和產品擴容，推動投資者長線長投的關鍵在于豐富產品種類、優化流動性、強化投資者教育、完善稅收激勵，并探索默認投資機制。這些措施將有助于提升個人養老金賬戶的使用率和投資效率，為資本市場注入更多長期資金。”婁飛鵬表示。