ST沈化連續四年財務造假，四大涉案子公司已破產

2025年10月10日，公司給標ST沈化（000698.SZ）被實施其他風險警示，份財公司股票簡稱由“沈陽化工”變更為“ST沈化”。報造

公司此前收到遼寧證監局下發的假家計意《行政處罰事先告知書》。經查明，事務所都2018年至2021年期間，準審ST沈化全資子公司沈陽石蠟化工有限公司（以下簡稱：沈陽蠟化）為滿足管理及考核要求，四大通過在成本核算過程中人為調整原材料生產投入數量、公司給標半成品和產成品數量以及延遲確認存貨的份財方式，調節營業成本、報造利潤總額，假家計意虛減存貨。事務所都上述操作導致ST沈化2018年至2021年年度報告涉嫌存在虛假記載。準審

其中，四大2018年至2020年，沈陽蠟化分別虛減營業成本1.30億元、2.04億元和1.04億元，相應虛增利潤總額1.30億元、2.04億元和1.04億元，分別占當期披露利潤總額的80.44%、29.40%和19.14%。2021年，沈陽蠟化虛增營業成本1.48億元，相應虛減利潤總額1.48億元，占當期披露利潤總額的70.11%。

對此，遼寧證監局擬決定對ST沈化給予警告，并處以700萬元罰款；對ST沈化時任董事長、總經理，沈陽蠟化時任董事長、執行董事孫澤勝處以350萬元罰款并采取8年證券市場禁入措施；對時任總會計師李忠處以300萬元罰款并采取5年證券市場禁入措施。其他三名責任人亦可能被罰款上百萬。

此前，ST沈化曾在2023年5月收到遼寧證監局警示函，其中披露了沈陽蠟化的造假手法。例如在2018至2020年，沈陽蠟化存在原材料未及時入庫和成本核算數據使用不規范的情況，導致部分已收到的原材料未及時從預付款項結轉至存貨，部分已使用并已出售的存貨成本未及時結轉至營業成本。這也使沈陽蠟化2019年度少計提長期資產減值損失。

2023年6月，ST沈化披露《前期會計差錯更正及追溯調整》等多份公告，對公司前期會計差錯進行追溯調整。其中分別調減2018年至2020年利潤總額1.08億元、1.85億元和0.46億元。各期金額與《行政處罰事先告知書》認定的虛增金額仍存在差距。

ST沈化主要從事氯堿、聚醚多元醇等化工產品的生產和銷售。根據原始財務報表，2018年至2021年，公司營業收入整體維持在百億元左右，利潤總額分別為1.61億元、-6.96億元、5.45億元和2.11億元，按《行政處罰事先告知書》認定的虛增/虛減金額調整后，分別為0.31億元、-9億元、4.41億元和3.59億元，整體波動較調整前增加。

2022年，ST沈化對沈陽蠟化資產組計提資產減值準備超10億元，導致上市公司進入虧損狀態。2022年至2024年，ST沈化歸母凈利潤分別為-17.18億元、-4.58億元和-1.68億元，三年累計虧損超23億元。

2024年12月，沈陽蠟化被法院裁定破產，不再納入ST沈化合并報表范圍。

截至2025年6月末，ST沈化對沈陽蠟化的其他應收款余額為29.40億元，性質為代墊款項，全部計提壞賬準備。

連續四年給出標準審計意見，畢馬威華振連同四名注會收罰單

在上述連續4年財務造假期間，即2018年至2021年度，ST沈化均收到了標準無保留意見的審計報告，審計機構為畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）（以下簡稱：畢馬威華振）。其中，2018年年報的簽字注會為張歡、張楊，2019年和2020年年報的簽字注會為張歡、付強，2021年年報的簽字注會為王婷、付強。

2023年12月，遼寧證監局對畢馬威華振及上述四名注冊會計師出具警示函，認為其在ST沈化2018年至2021年年報審計項目中，未恰當評價公司重大錯報風險，函證和存貨監盤程序執行不到位，未識別出公司存貨、營業成本、長期資產減值等存在錯報。

在這四年里，畢馬威華振都將“評價長期資產的潛在減值”列為關鍵審計事項之一，其中包含沈陽蠟化的長期資產。

早在ST沈化2022年報發出時，交易所就關注到沈陽蠟化的異常情況，要求公司及審計機構就相關問題進行披露說明。畢馬威華振回復稱，針對存貨盤點履行了監盤義務，2018年至2022年每年于盤點日對沈陽蠟化的原油存貨執行監盤程序，未見重大異常。針對未回函或回函不符的預付款函證，會計師執行了替代性程序。

從2015年起，畢馬威華振已連續十年為ST沈化提供年審服務，審計意見全部為標準無保留意見。

中化大氣提前確認收入，審計機構也是畢馬威華振

在ST沈化收到監管罰單前幾天，中化大氣（834952.NQ）收到一張財政部罰單，涉及偽造設備驗收單提前確認收入等違法違規事項，財政部決定給予中化大氣罰款8萬元的行政處罰。

具體來看，中化大氣于2023年3月與萬華化學（600309.SH）控股子公司萬華化學（蓬萊）有限公司（以下簡稱：萬華蓬萊）簽訂項目承包合同，約定交付標的為3套RTO（蓄熱式氧化爐）設備，實際交付時間為2024年4月，2023年底交付標的尚未組裝完成，不具備交付條件，不滿足收入確認條件。中化大氣偽造萬華蓬萊項目“設備驗收單”確認主營業務收入1701.94萬元，確認主營業務成本1291.92萬元。

此外，中化大氣將《春投集團清潔取暖超低排放改造工程（工程總承包）合同》涉及的2023年直接成本622.97萬元，計入了2023年相關研發項目研發費用—直接材料費，導致公司2023年多計研發費用、少計主營業務成本622.97萬元。

原始年報顯示，2023年，中化大氣取得營業收入4.33億元，同比增長98.33%；歸母凈利潤為447.94萬元，同比增長101.06%。

2025年4月，中化大氣披露前期會計差錯更正稱，在2024年報編制過程中對2023年相關業務進行了重新審核。其中，針對某廢氣處置EP項目調減2023年營業收入約1850萬元、利潤約441萬元，針對某廢氣、廢液處置EP項目調減2023年主營業務收入約5633萬元、利潤約327萬元。會計差錯更正后，公司營收由同比增長轉為下滑17.29%，歸母凈利潤由盈利變為虧損273.57萬元，同比下滑161.07%。

畢馬威華振是中化大氣2023年度的審計機構，中化大氣這年同樣拿到了標準無保留意見的審計報告，簽字注會之一為“王婷”。

中化大氣年審機構長期為立信會計師事務所（特殊普通合伙）。2021年，公司改聘天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）（以下簡稱：天職國際），2022年、2023年由畢馬威華振審計，2024年又換回天職國際。