進入四季度，清倉銀行開啟不良資產包“大甩賣”。年終

10月16日，銀行《國際金融報》記者在銀行業信貸資產登記流轉中心有限公司（下稱“銀登中心”）官網檢索發現，密集“十一”假期后的上架一周內，已有建設銀行、不良包廣發銀行、資產平安銀行、清倉江蘇靖江農商行等11家銀行及其分支機構上架了至少19份不良資產包，年終主要來源于建筑業、銀行制造業、密集零售信貸和小微企業貸款。上架

受訪專家指出，不良包第四季度銀行不良資產轉讓的資產集中現象是監管周期、財務需求與市場供需共同作用的清倉結果，預計未來銀行機構公開轉讓處置不良的頻次將在短中期內上升之后逐步企穩。

不良資產包密集轉讓

2025年漸漸步入尾聲，銀行“清倉”不良資產的熱情也明顯高漲。

整體來看，近期上架的不良資產包體量多達千萬元或上億元。其中7份對公的不良資產包相對較“新”，來源于制造業、房地產等行業，逾期時間相對較短，加權平均天數均不超過3年，未償本息總額均不超過5000萬元；12份個人消費貸及經營性貸款、信用卡透支相關不良資產的體量較大，過半數未償本息總額上億元，部分資產包加權平均逾期天數超8年。

還有銀行近期宣布，將轉讓高達百億元的不良資產。記者注意到，渤海銀行于10月10日在官網發布公告稱，擬通過公開掛牌程序對其依法享有的經濟資本占用較高、流動性較差的資產進行轉讓，并與最終受讓方簽訂資產轉讓協議。

據了解，該筆轉讓資產為債權資產，本金金額約499.37億元，加之利息、罰息和代墊司法費用，金額合計高達698.33億元。公告中還一并將中國信達資產管理股份有限公司天津市分公司、中國東方資產管理股份有限公司天津市分公司等6家AMC（資產管理公司）列為潛在受讓方。

銀登中心統計數據顯示，不良貸款轉讓業務公告的掛牌數量往往呈現季度環比增長的趨勢，并在第四季度達到頂峰。

“第四季度不良資產轉讓的集中現象是監管周期、財務需求與市場供需共同作用的結果。”浙江浙杭律師事務所律師吳雨奇直言，“銀行在第四季度集中核銷或轉讓不良資產可降低不良貸款余額，以達到監管對于撥備覆蓋率的要求，同時也可減少風險加權資產，提升資本充足率。”

轉讓頻次將逐步企穩

銀登中心公布的統計數據顯示，近三年來，銀行掛牌清倉不良資產的項目單數仍在不斷增加。以2025年一季度為例，共有206單被掛牌轉讓，2024年同期只有86單。吳雨奇指出，當前銀行的不良資產主要集中在建筑業、制造業、零售信貸、小微企業貸款等領域。

“相比于零售信貸和小微企業貸款，建筑業和制造業的逾期天數一般較長。建筑業的風險核心在于開發商的現金流斷裂和抵押物價值劇烈波動。制造業的逾期群體往往是紡織等傳統產能過剩行業，其擔保關系交叉，機器設備等抵押物貶值快。”吳雨奇進一步分析道，“零售信貸的風險以個人信用卡、消費貸為典型，單筆金額小但總量大，通過傳統訴訟程序處置成本高、效率低。小微企業貸款具有抵押物不足、企業實際控制人風險與企業經營風險高度捆綁的特點?！?/p>

根據國家金融監督管理總局統計數據，近兩年來，商業銀行不良貸款率指標整體呈現下降趨勢。2024年一季度至2025年二季度，季度末不良貸款率分別為1.59%、1.56%、1.56%、1.50%、1.51%和1.49%。

“今年以來，銀行業市場的不良貸款率整體呈現先升后降的波動趨勢，不同銀行機構類型與區域之間存在一定程度的差異?！彼叵仓茄懈呒壯芯繂T蘇筱芮指出，“預計銀行機構公開轉讓處置不良的頻次將在短中期內上升過后逐步企穩?！?/p>

吳雨奇建議，銀行需在“事前防控—事中監控—事后處置”全過程中，通過法律與金融技術融合，構建動態不良資產管理體系。

“金融管理層面，銀行貸前利用大數據與人工智能風控模型識別過度融資、經營異?；虼嬖谄墼p風險的客戶，貸后管理應注重動態、智能監控，從財務指標、行為指標和外部指標等實施監控?！眳怯昶娣治龅?，“法律風控層面，優化合同條款和擔保結構，同時可根據當地司法條件對潛在不良貸款申請財產保全或通過‘實現擔保物權特別程序’縮短司法處置周期。針對房地產、傳統制造業、小微金融等重點領域，更需結合行業特點設計差異化風控方案。”