證券代碼：603477 證券簡稱：巨星農牧 公告編號：2025-112

債券代碼：113648 債券簡稱：巨星轉債

樂山巨星農牧股份有限公司

關于不向下修正“巨星轉債”轉股價格的巨星轉債公告

本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，樂山并對其內容的巨星真實性、準確性和完整性承擔法律責任。農牧

重要內容提示：

● 截至2025年11月24日，股份公司關于股價格的公告樂山巨星農牧股份有限公司（以下簡稱“公司”）股價已出現連續三十個交易日中至少有十五個交易日的有限收盤價低于當期轉股價格的80%的情形，已觸發“巨星轉債”轉股價格向下修正條款。下修

● 公司第五屆董事會第二次會議審議通過，正轉公司董事會決定本次不向下修正“巨星轉債”轉股價格。巨星轉債同時，樂山下一觸發轉股價格修正條件的巨星期間從本次董事會召開次日重新起算，若再次觸發“巨星轉債”的農牧轉股價格向下修正條件，屆時公司董事會將再次召開會議審議是股份公司關于股價格的公告否行使轉股價格向下修正權利。

一、有限巨星轉債基本情況

（一）可轉債發行情況

經中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）證監許可[2022]663號核準，下修公司于2022年4月25日向社會公開發行了面值總額100,000.00萬元的可轉換公司債券，每張面值為人民幣100.00元，發行數量1,000萬張，發行價格為人民幣100.00元/張，期限6年，本次發行的票面利率：第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.25%、第六年3.00%。

（二）可轉債上市情況

經上海證券交易所自律監管決定書[2022]128號文同意，公司可轉換公司債券已于2022年5月17日起在上海證券交易所掛牌交易，債券簡稱“巨星轉債”，債券代碼“113648”。

（三）可轉債轉股價格調整情況

據《上海證券交易所股票上市規則》有關規定及《樂山巨星農牧股份有限公司公開發行可轉換公司債券募集說明書》（以下簡稱“《募集說明書》”）的約定，公司發行的“巨星轉債”自2022年10月31日起可轉換為本公司股份，轉股價格為25.24元/股。

公司于2023年6月19日召開2022年年度股東大會，審議通過了《關于公司2022年度利潤分配的預案》。根據《募集說明書》的相關規定，“巨星轉債”的轉股價格由原來的25.24元/股調整為25.21元/股，調整后的轉股價格自2023年8月8日起生效。具體內容詳見公司于2023年8月2日在上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）披露的相關公告（公告編號：2023-043）。

公司于2025年5月16日召開2024年年度股東大會，審議通過了《關于公司2024年度利潤分配的方案》。根據《募集說明書》的相關規定，“巨星轉債”的轉股價格由原來的25.21元/股調整為25.04元/股，調整后的轉股價格自2025年6月17日起生效。具體內容詳見公司于2025年6月11日在上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）披露的相關公告（公告編號：2025-054）。

二、可轉債轉股價格修正條款觸發情況

根據《募集說明書》的相關規定，在本次發行的可轉債存續期間，當公司股票在任意連續三十個交易日中至少有十五個交易日的收盤價低于當期轉股價格的80%時，公司董事會有權提出轉股價格向下修正方案并提交公司股東大會審議表決。

截至2025年11月24日，公司股價已出現連續三十個交易日中至少有十五個交易日的收盤價低于當期轉股價格的80%的情形，已觸發“巨星轉債”轉股價格向下修正條款。

三、本次不向下修正“巨星轉債”轉股價格的具體內容

鑒于“巨星轉債”距離6年的存續屆滿期尚遠，公司董事會和管理層綜合考慮公司情況、市場環境等諸多因素，基于對公司未來發展的信心和內在價值的判斷，公司董事會于2025年11月24日召開第五屆董事會第二次會議，審議通過了《關于不向下修正“巨星轉債”轉股價格的議案》，決定本次不向下修正轉股價格；同時，下一觸發轉股價格修正條件的期間從本次董事會召開次日重新起算，若再次觸發“巨星轉債”的轉股價格向下修正條件，屆時公司董事會將再次召開會議審議是否行使轉股價格向下修正權利。

“巨星轉債”轉股期起止日期為2022年10月31日至2028年4月24日。敬請廣大投資者審慎決策，理性投資，注意風險。

特此公告。

樂山巨星農牧股份有限公司董事會

2025年11月25日

證券代碼：603477 證券簡稱：巨星農牧 公告編號：2025-111

債券代碼：113648 債券簡稱：巨星轉債

樂山巨星農牧股份有限公司

第五屆董事會第二次會議決議公告

本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔法律責任。

一、會議召開情況

樂山巨星農牧股份有限公司（以下簡稱“公司”）第五屆董事會第二次會議于2025年11月24日以通訊方式召開。本次會議的會議通知于2025年11月24日以口頭方式發出，會議由公司董事長岳良泉先生召集并主持，應到董事9人，實到董事9人，公司高級管理人員列席了本次會議。會前，主持人岳良泉先生向全體董事說明了本次緊急召開董事會的原因，其他董事對本次緊急召開董事會會議無異議。會議的召集、召開符合有關法律、行政法規、部門規章和《公司章程》的規定。

二、會議審議情況

（一）審議通過了《關于不向下修正公司可轉債轉股價格的議案》

截至2025年11月24日，樂山巨星農牧股份有限公司（以下簡稱“公司”）股價已出現連續三十個交易日中至少有十五個交易日的收盤價低于當期轉股價格的80%的情形，已觸發“巨星轉債”轉股價格向下修正條款。

綜合考慮公司情況、市場環境等諸多因素，基于對公司未來發展的信心和內在價值的判斷，公司董事會于2025年11月24日召開第五屆董事會第二次會議，審議通過了《關于不向下修正“巨星轉債”轉股價格的議案》，決定本次不向下修正轉股價格；同時，下一觸發轉股價格修正條件的期間從本次董事會召開次日重新起算，若再次觸發“巨星轉債”的轉股價格向下修正條件，屆時公司董事會將再次召開會議審議是否行使轉股價格向下修正權利。

具體內容詳見公司于同日在上海證券交易所網站（http://www.sse.com.cn）及指定媒體上披露的《樂山巨星農牧股份有限公司關于不向下修正“巨星轉債”轉股價格的公告》（公告編號：2025-112）。

表決結果：同意9票；反對0票；棄權0票。

特此公告。

樂山巨星農牧股份有限公司董事會

2025年11月25日