證券時(shí)報(bào)記者 趙夢橋
年內(nèi)，基金無論是自購斬獲在行情低位還是在回暖過程中，公募基金自購熱情較往年均有明顯抬升，熱情入場且主要集中于為浮動費(fèi)率產(chǎn)品“護(hù)航”以及行情低位時(shí)為穩(wěn)定市場情緒兩大因素。不減
有觀察人士指出，多家低位這幾年基金公司下調(diào)管理費(fèi)率對其經(jīng)營帶來了一定的公募壓力，因此將部分盈利用于投資就成為增加收益的頗豐一種選項(xiàng)。從結(jié)果來看，基金隨著行情轉(zhuǎn)暖，自購斬獲公募基金自購的熱情入場產(chǎn)品也有可觀的浮盈，尤其是不減4月初大膽入場的資金更是收獲頗豐。
公募基金自購熱潮延續(xù)
近日，多家低位多家公募繼續(xù)官宣自購。公募8月27日，頗豐摩根基金公告，基金將運(yùn)用公司自有資金2470萬元，認(rèn)購正在發(fā)行中的摩根中證A500指數(shù)增強(qiáng)基金。上述投資將于近期完成，最終申請確認(rèn)結(jié)果以基金登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)的結(jié)果為準(zhǔn)。摩根中證A500指數(shù)增強(qiáng)基金于8月27日正式發(fā)行。
8月內(nèi)，還有工銀瑞信基金、泰康基金等多家頭部公募相繼宣布自購，月內(nèi)累計(jì)金額已超過2.7億元。其中，金額之最為南方基金，8月11日，南方基金公告稱，將于近期陸續(xù)運(yùn)用固有資金投資旗下權(quán)益基金，合計(jì)投資金額將不少于2.3億元，并承諾至少持有1年以上，此番回購涉及旗下3只產(chǎn)品：南方中證A500ETF聯(lián)接A、南方標(biāo)普中國A股大盤紅利低波50ETF聯(lián)接A、現(xiàn)金流ETF南方。
年初，證監(jiān)會明確提出，基金每年利潤須劃出一定比例用于申購自家權(quán)益產(chǎn)品，自購由此從“可選項(xiàng)”升級為“必選項(xiàng)”。
股票型基金回購方面，今年以來，天弘基金以2.88億元自購金額居首，其次是華泰柏瑞的1.42億元，永贏基金、富國基金、華夏基金和博時(shí)基金凈自購金額均超過8000萬元；混合型基金方面，工銀瑞信基金以5.4億元領(lǐng)先，其次是永贏基金的1.2億元和中銀基金的9000萬元。
具體到產(chǎn)品上，年內(nèi)共有554只權(quán)益類產(chǎn)品獲得公司凈自購。其中，7只產(chǎn)品今年以來的公司凈自購金額在1億元或以上，如天弘恒生滬深港創(chuàng)新藥精選50ETF聯(lián)接A以1.4億元居首，此外還有天弘文化新興產(chǎn)業(yè)、工銀優(yōu)勢領(lǐng)航、工銀豐盈回報(bào)、工銀現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、天弘創(chuàng)新成長、工銀悅享等6只產(chǎn)品公司凈自購金額為1億元。
自購集中在新發(fā)和“抄底”階段
年內(nèi)，基金自購熱潮共分兩撥，分別是浮動費(fèi)率產(chǎn)品的發(fā)行和行情低點(diǎn)的“抄底”基金。
比如，在近期新型浮動費(fèi)率基金的發(fā)行過程中，基金管理人掀起了一陣自購潮，涉及金額從1000萬元到2000萬元不等，其中多筆資金投向浮動費(fèi)率基金，包括華商致遠(yuǎn)回報(bào)、興證全球合熙、大成至臻回報(bào)、宏利睿智領(lǐng)航、交銀瑞安等產(chǎn)品。華南一家頭部公募人士表示，當(dāng)前，浮動費(fèi)率基金是不少基金公司布局的重點(diǎn)，他們在產(chǎn)品新發(fā)時(shí)對這類產(chǎn)品有所側(cè)重。而基金公司和基金經(jīng)理自購恰好是與相關(guān)產(chǎn)品持有人風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、同時(shí)給予市場信心的一種方式。
某公募觀察人士指出，當(dāng)前的自購主要是新發(fā)基金，尤其是創(chuàng)新產(chǎn)品的“護(hù)航”需求。一位資深基金行業(yè)分析師解釋：“在市場情緒偏冷、發(fā)行難度加大時(shí)，基金公司以自有資金兜底，既能確保產(chǎn)品成立門檻，又可吸引觀望資金跟投。”該觀察人士認(rèn)為，首批浮動費(fèi)率基金作為行業(yè)內(nèi)的重大創(chuàng)新，其成功發(fā)行具有標(biāo)桿意義，機(jī)構(gòu)此時(shí)出手自購，無疑為新產(chǎn)品的市場接納注入強(qiáng)心劑。
此外，4月初行情陷入短期低點(diǎn)之際，也有招商基金、博時(shí)基金、興正全球基金等多家公募大手筆自購。
華夏基金基金經(jīng)理許利明指出，自購基金有時(shí)候先于市場底部購入，有時(shí)候晚于市場底部購入。但把時(shí)間周期拉長一點(diǎn)就可以看出，基金自購潮往往發(fā)生在市場下跌的情況下，通常出現(xiàn)在市場的階段性低位。4月份的自購潮后，市場的走勢也印證了基金經(jīng)理的判斷。
浮盈可觀
年內(nèi)隨著行情轉(zhuǎn)暖，公募基金自購的產(chǎn)品也有可觀的浮盈，尤其是4月初大膽入場的資金更是收獲滿滿。
如4月8日鵬揚(yáng)基金公告，該公司已于4月8日運(yùn)用固有資金1500萬元申購旗下三只基金，包括鵬揚(yáng)成長領(lǐng)航混合A份額500萬元、鵬揚(yáng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)先鋒混合A份額500萬元、鵬揚(yáng)產(chǎn)業(yè)智選一年持有混合A份額500萬元，并表示將繼續(xù)運(yùn)用固有資金1500萬元投資于公司旗下權(quán)益基金。
4月8日正是年內(nèi)的階段性低點(diǎn)，因此上述產(chǎn)品如若持有至今無疑浮盈可觀。如鵬揚(yáng)成長領(lǐng)航期間漲幅約為9.25%，鵬揚(yáng)產(chǎn)業(yè)智選一年漲幅超過三成，而鵬揚(yáng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)先鋒漲幅則高達(dá)58.62%。因此，僅這1500萬元的第一筆回購當(dāng)前浮盈就已超過450萬元。
此外，4月份還有建信基金以不少于1.8億元投資旗下權(quán)益類公募產(chǎn)品。博時(shí)基金、興正全球基金亦以不少于6000萬元的規(guī)模踴躍自購。