界面新聞記者 | 曾令俊

　　“我們五年期定期存款已經(jīng)下架沒有了，平替暫時沒有關(guān)于上線的超家存儲通知。”梅州客商銀行客服人員告訴界面新聞記者。銀行

　　近日，下架選擇梅州客商銀行公告稱，年定由于政策調(diào)整，戶何已下架五年期定期存款產(chǎn)品，平替并終止了相關(guān)自動續(xù)存服務(wù)。超家存儲

　　此次中小銀行下架5年定期存款并非個例，銀行而是下架選擇呈現(xiàn)出“多點爆發(fā)、逐步蔓延”的年定特征。據(jù)界面新聞記者不完全統(tǒng)計，戶何僅2025年10月以來，平替就有內(nèi)蒙古、超家存儲廣東等地多家中小銀行加入調(diào)整行列。銀行

　　某小型民營銀行人士對界面新聞記者表示：“我們也是迫不得已。以前小銀行要靠較高利率吸引儲戶，但現(xiàn)在這種模式已經(jīng)難以為繼。”

　　長期存款加速退場

　　長期限存款產(chǎn)品的退潮，在近期的中小銀行中形成一股趨勢。

　　首家公開宣布取消五年期定存的是土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行。該行在11月初發(fā)布公告稱，自2025年11月5日起，取消五年期整存整取定期存款。

　　民營銀行在這方面調(diào)整更為積極。據(jù)統(tǒng)計，目前已有7家銀行下架五年期定期存款，包括梅州客商銀行、網(wǎng)商銀行、蘇商銀行、中關(guān)村銀行、億聯(lián)銀行、華瑞銀行和新安銀行。

　　梅州客商銀行APP顯示的定期存款期限僅為3個月、6個月、1年期、2年期和3年期，利率分別為1.2%、1.5%、1.7%、1.75%、1.75%——其中二年期與三年期利率已持平。

　　部分銀行如藍海銀行、華通銀行，雖然APP上仍顯示有五年期定存，但實際處于“售罄”狀態(tài)，客戶已無法購買。

　　融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文對界面新聞記者說，主要是銀行及市場對未來利率走勢有進一步下降的預(yù)期，部分銀行根據(jù)自身負債結(jié)構(gòu)調(diào)整攬儲策略，減少長期負債端成本，停售長期定期存款產(chǎn)品。市場利率大概率還會繼續(xù)下行，未來銀行存款利率長期趨勢是向下的。

　　蘇商銀行特約研究員薛洪言告訴界面新聞記者，部分村鎮(zhèn)銀行和民營銀行調(diào)整存款業(yè)務(wù)，其核心驅(qū)動因素源于銀行經(jīng)營壓力與政策環(huán)境的雙重作用。當前銀行業(yè)普遍面臨凈息差收窄的挑戰(zhàn)，中小銀行在此背景下尤為承壓。利潤空間的持續(xù)壓縮，使得銀行為緩解負債成本壓力，不得不通過下調(diào)存款利率、縮減長期限產(chǎn)品來優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)。

　　中小銀行下架長期存款產(chǎn)品的背后，是銀行業(yè)普遍面臨的凈息差壓力。11月14日，國家金融監(jiān)管總局公布2025年三季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)情況。凈息差方面，民營銀行環(huán)比下降0.08個百分點。

　　薛洪言進一步對界面新聞記者說，從深層邏輯看，中小銀行在攬儲能力和品牌信任度上通常弱于大型銀行，此前依賴高息長期存款吸引客戶的模式已難以為繼。在凈息差收窄的行業(yè)性壓力尚未緩解，且存款利率市場化定價機制不斷推進的背景下，未來預(yù)計將有更多銀行通過縮短存款期限和下調(diào)利率來平衡收益。

　　存款結(jié)構(gòu)失衡加劇流動性壓力

　　監(jiān)管層對高息攬存的整治力度持續(xù)加碼，也從根本上切斷了中小銀行依賴長期高息存款的路徑。2022年存款利率市場化調(diào)整機制落地后，中小銀行存款利率浮動上限較國有大行低10-20個基點。

　　2024年末利率自律機制推出的兩項倡議，更讓長期存款的利率風險凸顯。“對公存款協(xié)議要加‘利率調(diào)整兜底條款’，意味著銀行不能再長期鎖定高利率，5年期存款的利率不確定性大幅增加。”某城商行零售部門負責人對界面新聞表示。

　　“同時非銀同業(yè)存款利率納入自律管理，每年能為行業(yè)節(jié)省不少利息支出，但也讓中小銀行失去了一個補息的隱性渠道，只能通過下架長期產(chǎn)品控制成本。”上述城商行人士進一步對界面新聞記者說。

　　上述民營銀行人士告訴界面新聞記者，很多居民更傾向于選擇長期存款鎖定收益，導致中小銀行存款定期化、長期化趨勢明顯。但銀行的資產(chǎn)投放多以中短期貸款為主，長期存款與短期貸款的期限錯配，容易引發(fā)流動性風險。

　　面對長期存款選項的減少和利率下降，儲戶們不得不調(diào)整自己的資金配置策略，理財及紅利低波類產(chǎn)品受到青睞。

　　《2025年第三季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報告》顯示，在今年第三季度，傾向“更多儲蓄”的儲戶占比為62.3%，較上一個季度下降1.5個百分點，這顯示出低利率的大背景下，更多人開始考慮減少儲蓄。

　　薛洪言對界面新聞記者說，在長期限、高利率存款產(chǎn)品供給日益減少的背景下，可適時關(guān)注仍提供相對較高利率的中小銀行存款產(chǎn)品，尤其是尚存的三年期及以上期限的定存選項。與此同時，構(gòu)建多元化投資組合至關(guān)重要，可適當配置儲蓄國債、大額存單等低風險產(chǎn)品。

　　理財?shù)犬a(chǎn)品正愈發(fā)受到投資者歡迎。近期，銀行理財市場回暖跡象顯著，不僅新發(fā)理財產(chǎn)品數(shù)量增加，整體呈現(xiàn)“量價齊升”的態(tài)勢。普益標準數(shù)據(jù)顯示，上周（11月10日至11月16日），全市場新發(fā)銀行理財產(chǎn)品共計573款，較前一周增加41款。

　　從產(chǎn)品端看，長期存款不會完全消失，但會呈現(xiàn)差異化供給特征。“國有大行可能保留5年期存款作為服務(wù)工具，但利率會持續(xù)倒掛；中小銀行則會更多轉(zhuǎn)向1-3年期產(chǎn)品，或通過新客專享、限額發(fā)售等方式控制規(guī)模。”上述城商行人士對界面新聞記者說，儲戶想要高息存款的難度會越來越大，可能需要轉(zhuǎn)向理財、債券等其他產(chǎn)品。